乐彩娱乐登录网站-两年多亏损超40亿 理想汽车能否实现赴美上市新“理想”?

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乐彩娱乐登录网站-两年多亏损超40亿 理想汽车能否实现赴美上市新“理想”?

  原标题:两年多亏损超40亿 理想汽车能否实现赴美上市新“理想”?

  来源:国际金融报

  作者:肖逸思

  蔚来汽车赴美上市后,理想汽车也坐不住了。

  美国时间7月10日,理想汽车向美国证券交易委员会(下称“美国SEC”)提交了招股说明书,计划在纳斯达克上市。

  文件显示,理想汽车将至多募集1亿美元,股票代码“LI”。承销商包括高盛、摩根士丹利、瑞银、中金等知名机构。

  这意味着,理想汽车或将成为继蔚来汽车后第二家赴美上市的中国造车新势力。不过,与蔚来汽车当初计划募集18亿美元相比,理想汽车计划融资额较低。

  对此,理想汽车方面向《国际金融报》记者解释称,目前招股书写的1亿美元融资额不是最终的融资目标,相当于占位符,后续数字还会更新。“规模比较大的募资都是先写个数字,一定要写是因为要交SEC注册费。”

  亏损却不缺钱?

  理想汽车成立于2015年,创始人为李想。自成立以来,理想汽车就希望打造“没有续航里程焦虑”的中大型SUV,所以与其他造车新势力不同的是,理想汽车专注于增程式技术。

  2019年11月,理想汽车首款量产车型理想ONE开始量产。截至2020年6月30日。理想汽车已交付理想ONE数量超10400辆。

  随着招股说明书的披露,理想汽车的财务数据也首次对外揭开神秘面纱。

  “我们从一开始就没有盈利。”理想汽车在招股说明书中坦承,从2018年以来至今年一季度累计净亏损超40亿元。

  具体来看,2018年,理想汽车净亏损为15.32亿元;2019年该数值为24.39亿元;2020年第一季度净亏损0.77亿元,两年多的时间内,理想汽车累计亏损达40.48亿元。

  理想汽车的营收绝大部分均来自车辆销售,2019年其营收为2.84亿元,2020年第一季度营收为8.52亿元。

  2018年和2019年以及2020年前三个月,理想的资本支出分别为9.71亿元、9.53亿元和1.22亿元。

  理想汽车在招股说明书中直言,可能无法产生足够的收入或继续遭受重大损失。“我们的合同义务(包括资本承诺、经营租赁承诺、融资租赁、借款和债务)可能进一步加剧我们产生正现金流的压力。我们希望继续投资于提升理想one的产量、常州制造工厂的产能、零售店、配送、服务中心等的数量,以及研发投入,以进一步扩大我们的业务。这些投资可能不会及时或根本不会带来收入增加或正的净现金流”。

  但从理想汽车的现金流现状看,理想汽车并非特别“缺钱”。招股说明书显示,虽然理想汽车现金及其等价物和受限制现金2018年和2020年第一季度均表现为净流出,但其在2019年融资表现很好,因融资活动产生的净现金流入就有56.56亿元,完全可以覆盖其他现金净流出。

  2018年年底,理想汽车现金及其等价物和受限制现金的余额仅为0.96亿元,到2019年年底该数值大增至14.36亿元,截至2020年第一季度,该数值仍有10.6亿元。

  理想汽车方面向《国际金融报》记者表示,现金流表里的数据是到今年3月底的,理想汽车在7月1日还成功完成了融资额为5.5亿美元(约合人民币38.5亿元)的D轮融资。这次融资也是在此招股说明书中首次做了确认和正式披露。

  美团背书?

  据报道,上述理想汽车获得的5.5亿美元D轮融资中,美团创始人王兴和其关联方美团领投5亿美元,李想跟投剩余5000万美元中的3000万美元,投后估值为40.5亿美元。

  其实,王兴和其关联方美团与理想汽车的渊源可追溯至去年8月。

  2019年8月16日晚间,理想汽车宣布完成5.3亿美元C轮融资,本轮融资由王兴领投,其中王兴个人领投近3亿美元,字节跳动投资3000万美元,经纬创投、明势资本、蓝驰创投等老股东跟投,李想个人继续投资近1亿美元。

  经过多次投资后,如今王兴和其关联方美团已经成为理想汽车的第二大股东。

  招股书显示,李想为最大股东,持有约3.56亿股,约占总股本的25.1%,拥有70.3%的投票权;王兴和其关联方美团为第二大股东,持股为23.5%,拥有9.3%的投票权。

  此外,理想汽车联合创始人、总裁沈亚楠持股1.1%,拥有0.4%的投票权;联合创始人、CFO李铁持股1%,拥有0.4%的投票权。

  机构持股方面,Rainbow Six Limited持股为6.1%,拥有2.4%投票权;美团旗下Inspired Elite持股为14.5%,拥有5.8%的投票权。

  近些年来,国内互联网巨头分别角逐新能源汽车,互联网三巨头百度、阿里巴巴和腾讯已经分别入驻造车新势力三巨头威马汽车、小鹏汽车和蔚来汽车。

  据悉,王兴很早之前就在关注各家造车新势力的动态,意欲“出手”。并且,在投资造车新势力之前,王兴布局移动出行市场已有两年之久,推出了美团打车,并把移动出行放在了美团四大业务板块之一,重视程度可见一斑。

  有业内人士表示,随着出行服务和车企的结合越来越紧密,出行服务商收购汽车制造商、汽车制造商建立出行服务公司的行为屡见不鲜,而且理想汽车在造车新势力中排名靠前,王兴有入局理想汽车并不意外。

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责任编辑:张缘成

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